马斯克彻底引爆商业航天赛道。
昨夜今晨，结束假期重启交易的美股市场延续半导体和AI交易热潮，纳指、标普500指数再创历史新高。随着SpaceX上市临近，美股商业航天板块持续吸引大量热钱涌入，Momentus一度暴涨超120%，Redwire一度暴涨超31%，Firefly Aerospace一度暴涨超25%。
与此同时，SpaceX、特斯拉CEO马斯克传出的最新消息备受市场关注。据美媒爆料，马斯克曾与同事讨论将特斯拉与SpaceX合并的可能性，特斯拉的许多员工长期以来一直预计这样的交易最终会发生。
美股卫星概念股大爆发
美东时间5月26日，美股三大指数走势分化，截至收盘，标普500指数涨0.61%，纳指涨1.19%，道指跌0.23%。
美股大型科技股涨跌不一，谷歌、台积电ADR、博通、特斯拉涨超1%，Meta涨0.34%；英伟达、苹果、微软、亚马逊小幅收跌。
芯片股全线大涨，费城半导体指数大涨超5%，美光大涨超19%，市值首度突破1万亿美元关口；安森美半导体大涨超9%，AMD涨超7%，迈威尔科技涨超6%，Arm、高通涨超4%。
受上周SpaceX首次公开披露了其IPO计划的刺激，投资者对太空行业的热情升温，美股太空和卫星概念股全线飙涨。
其中，航天航空与国防公司Momentus暴涨超109%，太空基础设施公司Redwire暴涨超26%，卫星宽带通信公司AST SpaceMobile飙升13%，火箭及航天器制造商Firefly Aerospace大涨超19%。
美银编制的一篮子美国太空产业相关股票今年以来已累计上涨61%，并有望录得自去年4月以来最大单日涨幅。
市值约10亿美元的太空主题ETF——Procure Space ETF（UFO）今年迄今已上涨约70%。相比之下，标普500指数年内涨幅仅约10%，纳斯达克100指数涨幅为18.8%。
有分析人士指出，市场对新太空经济日益增长的兴奋情绪，正越来越有利于那些不仅能从SpaceX上市中受益，还能从太空探索热情高涨和资金投入增加中获益的公司。
Cantor Fitzgerald分析师Andres Sheppard在给客户的报告中写道：“SpaceX的IPO正吸引更多投资者与市场关注流向其他布局完善的太空企业。”
Sheppard认为，太空运输公司Rocket Lab、Intuitive Machines以及Satellogic都将成为“直接受益者”。
据悉，SpaceX最快可能于下月启动上市，目标融资规模最高达750亿美元。今年4月初时有知情人士透露，公司目标估值超过2万亿美元。
马斯克曝出大动作
在SpaceX上市前夕，关于马斯克的终极目标是将特斯拉与SpaceX合并的讨论正在升温。
美国消费者新闻与商业频道(CNBC)援引消息人士的话报道，两家公司已经有一长串共享资源，马斯克曾与同事讨论过将两家公司合并的可能性。
报道称，一名现任特斯拉员工表示，特斯拉的许多员工长期以来一直预计这样的交易最终会发生，并且公司内部已公开讨论这一话题。
另一名接近该公司的人士表示，双方在电力和算力限制方面面临的共同挑战导致了经常性的合作。
虽然SpaceX似乎与特斯拉没有太多共同点，但两家公司都越来越关注AI，以及建设AI基础设施和服务所需的人才和计算资源。SpaceX第一季度101亿美元资本支出中超过四分之三与AI相关，而特斯拉在其最新财报中表示，今年的资本支出将大致增长两倍，超过250亿美元。
前工程师、现为Theory Ventures风险投资家的Tomasz Tunguz表示，潜在的合并已经引起了硅谷科技爱好者的关注，但他承认如此规模的交易将是“复杂的”。
特斯拉和SpaceX多年来一直在汇集资源，甚至共享人员。
SpaceX在其招股说明书中表示，2024年和2025年，其购买了价值6.97亿美元的特斯拉Megapack电池储能系统，用于为xAI在田纳西州孟菲斯市Colossus设施周边地区拥有和运营的数据中心供电。SpaceX还表示，2025年按制造商建议零售价购买了价值1.31亿美元的特斯拉Cybertruck。
两家公司此前的交易还包括，特斯拉向SpaceX出售太阳能设备和汽车零部件、SpaceX使用特斯拉的私人飞机，以及特斯拉依靠SpaceX为其Cybertruck开发一种特殊合金。
法律专家表示，SpaceX与特斯拉的合并可能不会引发反垄断问题，但可能会引起两家公司各自股东的担忧，哪家公司将成为母公司、如何进行股票置换、由谁确定合适的价格等问题都是棘手的挑战。
但几乎可以肯定的一点是，马斯克不必担心SpaceX董事会的反对，因为这位CEO拥有85%的投票权。
报道称，SpaceX与特斯拉合并的最大受益者可能是马斯克。
SpaceX将马斯克的薪酬奖励与两个里程碑挂钩：实现7.5万亿美元的市值，以及在火星上建立至少100万人口的殖民地。与此同时，特斯拉股东去年底批准了一项薪酬计划，包含12个层级，每一层级的 payout 都与市值增长和运营成就挂钩。
投资公司Gerber Kawasaki的首席执行官Ross Gerber表示，SpaceX与特斯拉的合并将使马斯克实现经营一家大公司的梦想，并将使其更容易筹集和借入与谷歌等公司竞争AI所需的资金。
东财图解·加点干货
金时资产提示：文章来自网络，不代表本站观点。
